Kuukausikatsaus maaliskuu

Maaliskuu ja vuoden ensimmäinen kvartaali on ohi, joista tämä maaliskuu meni itselläni hyvin nopeasti. Sen verran nopeasti, että pörssin seuraaminen ja blogin pitäminen ovat jääneet tyystin tauolle muun tekemisen (etenkin kirityneen opiskelutahdin) alla. Nyt tätä kuukausikatsausta kirjoittaessanikin olisi paljon muita asioita työstettävänä, mutta päätin saada katsauksen kirjoitetuksi vielä tällä viikolla, ja kylläpä siinä onnistuinkin:

Salkku

Kuun alussa salkun markkina-arvo oli 5 072€

Kuun lopussa salkun markkina-arvo oli 5 125€

Vuosineljänneksen alussa salkun markkina-arvo oli 3 207€

Vuosineljänneksen lopussa salkun markkina-arvo oli 5 125€

Kuukauden tapahtumat

Salkun sisältö kuun ja vuosineljänneksen lopussa

Maaliskuuta ei voi salkkuni kannalta tapahtumarikkaaksi kuukaudeksi kehua, ainoat tapahtumat ovat Seligsonin rahatoihin tehdyt pienet merkinnät. Siirsin näiden tekemiseen Nordnetissä lojuneet käteiset, minkä olen myös tapahtumiin merkannut oman kirjanpitoni helpottamiseksi. Arvonmuutosta salkussa tapahtui reilu 50 euron verran ylöspäin, lähinnä Fortumin kurssin palautumisen ansiosta. Mitä salkun kvartaaliin tulee, niin tapahtumia (ostoja ja myyntejä) kertyi 13 kappaletta ja tammikuussa nostettu opintolainaerä kasvatti salkun kokoa liki 2 000 eurolla. Indeksoitu tuotto jäi reilun prosentin verran miinukselle.

Salkkuyhtiöideni seuraaminen tosiaan jäi tämän kuun aikana olemattomaksi, näin huhtikuun puolella huomaan Fortumin palautumisen lisäksi vain Precise Biometricsin kurssin lasketelleen tasaisesti lähemmän neljän kruunun tasoa ja kaupankäynnin osakkeella hidastuneen. Yhtiö ei taida olla ilmoitellut juuri mitään maaliskuun aikana, mikä lienee vähentänyt kauppaa ja osaltaan vaikuttanut myös kurssin laskuun. 

Lisäksi Technopoliksen osinko irtosi maalikuun viimeisenä päivänä.

Salkun jakauma

Talouden tapahtumat

Kuten todettua, talouden seuraaminen jäi nyt kovin vähälle, eikä itselleni osinkokevään startin lisäksi taida olla jäänyt mitään mainittavaa mieleen. Markkinat vaikuttavat rauhoittuneen alkuvuoden tärinöistä ja ainakin kotipörssimme heilahtelut ovat pysyneet varsin maltillisina, OMXH näyttäisi pyörineen koko kuukauden 8000 pisteen molemmin puolin. Alkuvuoden puheenaiheet Kiina, öljy ja Euroopan pankkisektori eivät ole enää niin pyörineet otsikoissa, tai ainakaan sellaiset otsikot eivät ole tavoittaneet minua. Brexit on muutaman kerran näkynyt mainittavat talousuutisten otsikoissa.

Henkilökohtainen talous

Omasta taloudestani on sen sijaan jotakin mainittavaa kertynyt, vapun alla kun pääsen vaihtamaan asuntoa. Päädyimme erään kaverini kanssa vuokraamaan kimppakolmion sopivan läheltä oppilaitoksiamme ja kaupungin keskustaa, mikä sekä helpottaa jokapäiväistä elämääni että alentaa kiinteitä asumis- ja liikennekulujani noin 100€ kuussa. Tarkoittaa siis sitä että jatkossa opintotuestani jää vuokran jälkeen myös ruokarahaa! 

Toisaalta muutto imi käyttötilini kuiviin jo nyt, kun vuokravakuus piti toimittaa ennen vuokrasopimuksen allekirjoittamista. Elintason ylläpitämiseksi päädyin nyt huhtikuun puolella lunastamaan hieman superrahastoani, minkä kyllä sallinkin itselleni tässä tapauksessa. Huhtikuun osingot tosin taidan myös joutua siirtämään käyttötilille, kun opintotuki menee vielä tässä kuussa täysin kiinteisiin kuluihin.

Seuraava kuukausi

Oma huhtikuuni mennee edelleen kesätyönhaussa, sekä erityisesti tahdiltaan kiristyneen opiskelun parissa, vapun vietossa (opiskelijoiden vappuhan starttaa jo huhtikuun puolivälissä ;D ) ja muuton merkeissä. Talouden seuraaminen ja todennäköisesti myös blogaaminen jää edelleen vähemmälle, kun muuta tekemistä on koko huhtikuun tarpeiksi. Niin ja pitäähän kesän saapumisestakin ehtiä nauttimaan!

Kuukausikatsaus helmikuu

Helmikuu on tapulteltu ja voidaan alkaa tähyämään kevääseen, niin termiseen kuin osinkokevääseenkin. Katsotaan nyt vielä kuinka salkkuni on selvinnyt pörssin nuivana jatkuneesta alkuvuodesta.

Salkku

Kuun alussa salkun markkina-arvo oli 4 770€

Kuun lopussa salkun markkina-arvo oli 5 072€

Kuukauden tapahtumat

Salkun sisältö kuun lopussa, realisoitu tappio Nordeasta

Salkusta ehti männä kuukauden aikana poistua Nordeat ja tilalle tulla pieni siivu Fingerprint Cardsia sekä Technopolista. Fingerprintin ostossa suuri kulusuhde (3,8%) arvelutti aika paljonkin, mutta kurssi oli niin matalalle poljettu, että uskoin sijoituksen tuottavan kulujen jälkeenkin. Niin myös kävi, kurssi kohosi nopeaa tahtia kymmeniä prosentteja kun laskua vauhdittaneet shorttipositiot sulkeutuivat.

Kuluihin suhtautumisessa olen päätynyt muutenkin siihen, että näillä summilla ei kannata väkisin pitää max prosentin kulujen osuudesta kiinni. Voin jakaa 900€ sijoituksen kahteen osaan, vaikka toimeksiannon kulusuhde nousisikin 1,5 prosentiin. Riittävä hajautus (ajallinen tai eri papereiden välinen) on sen arvoista, voisi sanoa että maksan tässä tapauksessa hieman siitä kuuluisasta ilmaisesta lounaasta (hajautuksesta). Toisaalta kun Nordea laskee kaupankäynnin hintoja ja saa minusta todennäköisesti uuden asiakkaan, ei kuluilla tarvitse enää vaivata päätä. Tosin odotan vielä mielenkiinnolla Nordnetin vastausta, jos he kohtuullistavat hinnastoaan saatan jättääkin siirtämättä asiakkuuttani.

Muuta erikoisempaa salkussa ei ole tapahtunut, kuin Fortumin arvon näkyvä heikkeneminen. Oma usko yhtiöön ja etenkin uuteen toimitusjohtaja Lundmarkiin tosin kasvaa jatkuvasti. Kokonaisuudessaan arvonmuutosta salkussa tapahtui pari prosenttia alaspäin, ja kun realisoitu tappio huomioidaan kokonaisuudessaan (ei vain helmikuun arvonalenemaa) salkun kokonaistuotto oli helmikuussa -5%. Tuo myynnin vaikutus arvonmuutokseen on pulmallinen ja jouduin nyt tyytymään tällaiseen laskentamalliin.

Salkun jakauma

Talouden tapahtumat

Helmikuu alkoi jopa vielä jyrkemmässä laskussa kuin tammikuu. Helsingin pörssissä tultiin helmikuun 1. päivästä kovaa kyytiä alas aina 11. päivään asti. Yleisindeksin laskua ehti yhdeksän pörssipäivän aikana kertyä hurjat 11% mutta tuosta myös noustiin samaa vauhtia lähelle alkutasoa. Helsingin pörssi jäi helmikuussa muutaman prosentin miinukselle. 

Tulosjulkistuskausi oli ja meni, eikä suomalaisten pörssiyhtiöiden tulokset olleet läheskään niin huonoja kuin markkinoiden arvostuksen perusteella olisi odottanut. Jenkkilässä sitten taidettiinkin raportoida enemmän pettymyksiä, tai tähän käsitykseen ainakin olen medioiden ja kommenttien kautta päätynyt, sikäläisiä markkinoita kun en muuten ole juuri seurannut. Kotimaiset yhtiöt ovat myös jakamassa ennätyksellisen suuria osinkoja; osinkoja jakavista yhtiöistä puolet on tänä vuonna nostamassa osinkoaan. Kasvavien osinkojen on pelätty olevan investoinneista ja tulevasta kasvusta pois, mutta pörssiyhtiöiden tekemien investointien määrä on myös noussut. Kun 2014 pörssiyhtiöt investoivat n. 5,5 miljardilla eurolla, niin viime vuonna investointeja tehtiin jopa 7,4 miljardilla eurolla. Puuteollisuus on ollut merkittävimpiä investoijia. 

Öljyn lisäksi helmikuussa markkinoiden huolia herätti Euroopan finanssisektorin tila, huolet ovat kohdistuneet erityisesti Deutche Bankiin. Itse en oikein ymmärrä mahdollisen kriisin todennäköisyyksien tai vaikutusten päälle ja sen vuoksi myin Nordean osakkeet pois, vaikka pankki sinänsä onkin hyvässä kunnossa. Jos Eurooppaan saadaan finanssikriisi, en halua omistaa edes laadukasta pankkiliiketoimintaa (jatkuva korkokurjuus myös oma syynsä). Viimeiset viikot on kuitenkin vietetty rauhallisemmissa tunnelmissa, eikä pankkien ongelmat ole olleet niin tapetilla kuin alkukuusta. Oletan että huolet nousevat kuitenkin taas lähikuukausina pinnalle.

Henkilökohtainen talous

Oman talouden seuranta on jatkunut ja aineiston perusteella jonkinlainen kululuokkien jaottelu alkaa hahmottua. Helmikuussa vietin mm. perinteeksi muodostuneen mökkiviikonlopun Himoksella sekä yhdet opiskelijabileet, joihin upposi valitettavan paljon rahaa. Tuloja ei juuri opintotuen lisäksi kerry ja työnhaku on käynnissä. Kun säästöt alkavat käydä vähiin, työn tarve kasvaa jatkuvasti enemmän.

Tulevat muutokset opintotukijärjestelmään aiheuttavat jännistystä tulevaisuuteen. Työnteon mahdollisuutta opintojen aikana ei paranneta ja lainan osuutta kasvatetaan. Näyttää siltä että nettovarallisuuden kehitys tulee olemaan jyrkästi miinusmerkkistä ennen valmistumista. 

Seuraava kuukausi

Maaliskuussa epävarmuus oletettavasti jatkuu ja markkinoiden liikeet voivat olla teräviä. Osinkokausi taitaa startata loppukuusta, itseäni maaliskuussa koskee vain Technopoliksen osinko, joka irtoaa maaliskuun viimeisenä päivänä. Katsotaan josko lähestyvät osingot alkaisivat vaikuttaa kursseihin nostavasti, kuten tapana on ollut.

Kuukausikatsaus tammikuu

Olin ajatellut seuraavani salkkuni muutoksia kvartaaleittain, mutta huomasin pian että kuukausittainen katselmointi on mielekkäämpi ratkaisu. Kun aiemmin salkussa ei käytännössä ole tapahtunut mitään, on neljännesvuosittainen tarkastelu riittänyt. Nyt kun olen alkanut seuraamaan taloutta ja salkkuani tarkemmin, kolmeen kuukauteen mahtuu aivan liikaa asiaa kerralla katselmoitavaksi. Pitkällä tähtäimellä neljännesvuosittainen tarkastelu varmasti riittää edelleenkin, mutta lyhyen aikavälin tapahtumat taittuvat paremmin kuukausittaisiin katsauksiin. Ajattelinpa alkaa kirjaamaan ylös muutakin kuin salkun muutoksia, lähinnä kuluneen kuukauden tapahtumia taloudessa ja arvauksia tulevaisuuden kehityksestä. Näitä on sitten mukava myöhemmin palata lukemaan.

Salkku

1.1.2016 salkkuni markkina-arvo oli 3 207€
31.1.2016 salkkuni markkina-arvo oli 4 770€

Kuukauden tapahtumat

Tammikuun ensimmäisenä pankkipäivänä tililleni tipahti 2000€ opintolainaerä. Erästä tuli sijoitettua enemmän ja nopeammin kuin alunperin oli tarkoitus, lähinnä koska tuli "kiire" päästä Fortumin kelkkaan ennenkuin tammikuuilmiö alkaa purra. No sehän ei tänä vuonna näyttänyt hampaitaan, vaan lähes koko loppukuukauden Fortumia olisi saanut halvemmalla. Ostin myös Precise Biometricsiä vahvaan kehitykseen uskoen.

Salkun arvon muutos (arvo kuukauden lopussa - arvo kuukauden alussa - kuukauden aikana lisätty pääoma) jäi lähes olemattomaksi, prosentin miinukselle. Tämä johtuu suurelta osin siitä, että kuukauden alussa yli puolet sijoituksista oli S-ryhmän osuuksissa ja Sori Brewingissa, joiden arvo ei ole heilunut. Kuukauden aikana tehtyjen ostojen arvon kehitys on aikalailla plusmiinusnolla.

Talouden tapahtumat

Vuosi alkoi dramaattisella laskulla Kiinan pörssien vetämänä. Kiinassa indeksit laskivan kahtena peräkkäisenä päivänä n. 8% mikä johti molempina päivinä kaupankäynnin keskeyttämiseen. Kiinassa luovuttiin nopeasti automaattisesta kaupankäynnin lopettamisesta 8% laskussa ja seuraavina päivinä lasku loiveni. Sittenkin maailmantalouden moottorin kasvun hidastuminen (Kiinan kasvu hidastunut alle 7 prosenttiin) on ollut tapetilla ja painanut edelleen näkymiä. Kiina-hermoilu on ollut läsnä koko kuukauden, mikä on näkynyt erityisesti Kiina-sidonnaisten yhtiöiden kursseissa.

Toinen murhekryyni on ollut öljyn hinta, joka on yhtälailla vetänyt pörssien indeksejä mukanaan. Iranin pakotteista vapautumisen ja Saudi-Arabian ylituotannon on pelätty romahduttavan öljyn arvon tyystin, alle $30/barreli arvellaan jo olevan uusi normaali. Tammikuun lopulla Venänä avasi keskustelua öljyntuotannon rajoittamisesta, mikä rauhoitti markkinoita ainakin kuunvaihteeseen asti.

Myös Yhdysvaltain talous on huolestuttanut sijoittajia. Mitä vähä olen tuloskauden alkua seurannut, niin siellä vaikuttaa olleen heikkoja mutta myös hurjasti parantuneita tuloksia. Jenkkilän talouden tunnusluvut ovat kuitenkin antaneet viitteitä laskusyklin alusta.

Tammikuuilmiötä ei tosiaan tänä vuonna tullut. Helsingin pörssistä on paistanut hermostuneisuus, yleisindeksi on heitellyt mielettömän paljon yksittäistenkin päivien aikana, eikä suhteellisen hyvin alkanut tuloskausi ole vielä näkynyt kursseissa.

Henkilökohtainen talous

Aloitin nyt kolmatta kertaa järjestelmällisen tulojen ja menojeni seurannan, tavoitteena selvittää menojen rakenne ja mahdollisesti puuttua siihen. Myin alkukuusta autoni pois ja tammikuu on ollut totuttelua julkisilla kulkemiseen. Toisaalta on tuntunut hyvältä vapautua autoilun murheista etenkin nyt lumikaaoksen vallitessa kaupungilla ja parkkipaikoilla, mutta toisaalta taas järjettömiä aikoja myöhässä olevien linja-autojen odottaminen 30 asteen pakkasessa onkin ollut erityisen kurjaa. Tärkeintä kuintekin on, että pääsin eroon kaikista autoon liittyvistä kuluista, joita en olisi nykytuloillani pystynyt kattamaankaan.

Kirjoittelen ehkä lisää menoistani kunhan olen tunnistanut ja taulukoinut menot ja tulot kunnolla.

Seuraava kuukausi

Epävarmuus markkinoilla jatkuu, enkä usko että uusien pohjien näkeminen olisi taas helmikuussa mahdotonta. Todennäköisempää se kyllä on tuloskauden jälkeen, kun ne vähät positiiviset odotukset loppuvat. Osinkokiima voi pumpata osinkoyhtiöiden kursseihin hieman ylimääräistä ja mahdolliset positiivisesti yllättävät tulostiedot saattavat kirittää kursseja. Veikkaan että pörssissä saadaan seurata suurta heiluntaa tulevat kuukaudet, kun maailmalta saadaan negatiivisiakin uutisia.


Omassa salkussani ei tule tapahtumaan paljoa helmikuun aikana, teen lähinnä muutamat säännölliset rahastomerkinnät ja tarkastan rahastohajautustani. Pyrin analysoimaan mielenkiintoisia yhtiöitä tulevaisuuden varalle, mutta suoria osakeostoja ei ole ihan hetkeen tiedossa.